Grupo J.A. Capital Markets
Risk Management
San José, Guatemala, Quito, Buenos Aires, Panamá
www.latinriskonline.com
"SUITE FX-CM"
PARA GESTIÓN DE RIESGO DE CAMBIO
La incertidumbre de la evolución del Tipo de Cambio y las necesidades de cobertura exige disponer de herramientas complejas para la administración del riesgo.
Si bien no es posible tener una bola de cristal para pronosticar los movimientos del tipo de cambio, sí es posible dotar al gestor cambiario de modelos matemáticos de estimación que puedan JUSTIFICAR técnica y razonablemente sus decisiones operacionales
La suite FX – CM está compuesta por tres soluciones informáticas
VAR-FX. Esta solución permite al operador pronosticar el valor de la máxima perdida esperada por variación de los precios de posiciones de inversión COMBINADO con el valor de la máxima perdida esperada por variación en la paridad entre el colon y el dólar y/o el euro. Este indicador arroja el riesgo de cambio GLOBAL de un portafolio de inversiones denominado en moneda extranjera que esta expuesto no solo por la exposición a variaciones de precio sino también a variaciones del tipo de cambio. VAR FX permite pronosticar tipo de cambio en base a modelos que capturan la autorregresión de series temporales del Tipo de Cambio. Incluye backtesting de resultados.
FX-CM. Permite pronosticar valor de paridad futura de Tipo de Cambio en base a 3 distintos modelos: a) volatilidad heterocedástica de series temporales; b) correlación entre macroagregados monetarios del país y del exterior; c) ley de paridad de tipos de interés. FX CM también arroja el indicador SAR (spread-at-risk) para cuantificar riesgo de cambio. Incluye backtesting. Permite cálculo de tipo de cambio forward para Gestión de Derivados.
POSIMAR-FX. Es una solución que permite conocer la variación del Margen Financiero que se causarían por movimientos en el valor de la Posición Neta en Moneda Extranjera y los movimientos en las tasas activas y pasivas de una institución. También permite medir la sensibilidad del Margen a variaciones en el Tipo de Cambio dada una determinada PNME. La solución informática considera variaciones en la PNME producidas por: a) compra de activos, en cualquier moneda, con recursos provenientes de ventas de otros activos denominados en cualquier moneda; b) compra de activos, en cualquier moneda, con fondos provenientes de captación de pasivos en, cualquier moneda, o por aumento de patrimonio.
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