Grupo J.A. Capital Markets
Risk Management
San José, Guatemala, Quito, Buenos Aires, Panamá
www.latinriskonline.com
'ESTIMATOR – VAR’
SOLUCIÓN INFORMÁTICA
PARA GESTIÓN DE RIESGO DE PRECIO
DE PORTAFOLIO DE INVERSIONES
Funcionalidades:
• Realiza el calculo simultáneo del VAR (máxima perdida esperada en el precio de un portafolio) bajo tres técnicas para diferentes niveles de confianza y horizontes de tenencia: a) Paramétrica; b) EWMA (modelo Riskmetrics, caso especial de técnica GARCH 1,1 para análisis de autocorrelacion de series) y; c) Simulación Histórica.
• Arroja valor de correlaciones entre variaciones de precios de posiciones capturando la heterocedasticidad de las series, definiendo valor óptimo de Lambda que mejor pronostica
• Determina la mezcla de montos de inversión (ASSET ALLOCATION) optima para diferentes posiciones (la que presenta el menor riesgo de precio)
• Determina mezcla de montos para lograr determinado objetivo de rendimiento efectivo.
• Implementa analítica y gráficamente la frontera eficiente (Markowics)
• Adecua y racionaliza el asset allocation según limitaciones o restricciones de normativa o política de portafolio para lograr el menor VAR
• Realiza Backtesting de resultados para evaluar bondad de modelo bajo enfoque Kupiec, P-Value, Extremal Index, Clustering Analisys y Traffic Light System (Basilea II)
OFICINA MATRIZ: Ed. Cerro Chato Piso 1 - 300 mts. Sur del BK sobre la pista. La Uruca. San José de Costa Rica. Teléfonos: 506.2231.4406 - 506.8365. 6377 Fax: 506.2520.1568
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